1941年，抗战中的天津。

日本情报官吉田将要把一份重要情报送到天津。中国特工得知这一消息，安排人手准备把这一消息抢过来。同时，名为天津英租界警务副处长，实际为国民党军统天津站的高级特工周孝存也得知这个消息。

中国特工代号狸猫的杨耀祖详细安排逮捕吉田、抢夺情报的具体事宜：报童扮作伙计负责探查里面的情况，鸽子扮成食客坐在正门负责外围，猎人扮成算命先生负责接应，代号二哥的杨炳新负责解决四个保镖，杨耀祖自己负责绑走吉田，代号雪松的郭力负责押送的汽车……一切布置停当，单等吉田入瓮。

天津英租界警务处探长冯九思是天津名门望族冯家的公子，他是周孝存的小舅子，同时又是中国特工郭力的同学，深受郭力影响，目前正处于共产党预备考察期，这次行动所用汽车正是由他提供。

上午八点，丰泰茶楼，吉田带着四个保镖走进茶楼最里面的包间惬意地品着香茗。杨耀祖径直闯进包间，激烈地打斗之后，绑住吉田，夺走情报。一切都在计划之中，杨耀祖拉着吉田坐进汽车，众人也都顺利撤离。意外总是那么突然，汽车刚刚拐进一条胡同就响起了巨大的爆炸声。一霎时火光冲天，郭力壮烈牺牲。

听到爆炸声，赶到现场的冯九思发现郭力躺在驾驶室里，惨状令人不忍心多看一眼。冯九思的秘密身份只有郭力知道，郭力多次答应冯九思尽快帮他转正，可惜都没有实现。这个唯一知道自己身份的人已经不在了，冯九思实在不知道接下来的路该如何走。冯九思在人群中发现一个肩头缝满补丁的人形迹可疑，他推测此人应该认识郭力。

原来，周孝存抓住了地下党武工组长杨耀祖的妻子，以此为威胁，买通了杨耀祖。周孝存在中国特工开展行动时，一直密切关注事态进展。他知道杨耀祖一定会按照计划在拿到情报之后，打晕司机，把替罪羊抬到车上，然后引爆汽车，借离开之机落下能够证明自己共产党员身份的小本子。这样，周孝存就可以既得到情报，又可以嫁祸共产党杀害日本无辜侨民。果然，各家报纸都大肆报道共产党杀害日本无辜侨民的消息。随后，周孝存让手下冒充共产党把杨耀祖夫妻杀了灭口。

周孝存一方面为自己的计划顺利实施非常高兴，另一方面在知道死者是郭力之后，又为那个在第一时间出现在现场的穿风衣的男子身份忧虑不已，他害怕是自己那个受共党郭力影响极大的小舅子冯九思。

这边，杨炳新为弟弟杨耀祖的牺牲伤心难过，组织里的其他成员为杨耀祖的疏忽大意而让日本人抓住把柄，最终导致日本政府诬陷中共滥杀无辜而不断埋怨杨耀祖。杨炳新为弟弟杨耀祖的牺牲伤心难过，听闻此话和同志发生矛盾。代号邮差的雷大宏是中共特共天津站的负责人，他告诉大家，出事的车辆是郭力新发展的一名同志提供的，杨炳新想找到这个人弄明真相。

周孝存既得到情报，又嫁祸共产党，他自以为做得天衣无缝，一举两得。他没想到，警察局有警察分析爆炸案有诸多疑点，周孝存慌忙让另外一名探长宋远桥以连环绑架案案为借口过来搅局。还没有正式加入组织就出此大事的冯九思听到下属说有人在车上动了手脚，立刻感觉到身上像扎了刺一样，他想找到那个肩上打补丁的人证明自己的清白。

日本派小仓直人接替吉田任职日本天津驻屯司令部租界课课长。在武藤洋行，小仓受到司令部行动队队长渡边一郎的欢迎。小仓直人的主要任务一是要调查吉田事件，二是加大对租界的渗透。小仓直人拿出一份写有中国特工和国民党军统所有人员的名单，原来，这都是他的得力助手秋本的功劳，小仓直人让秋本带着大家开始对名单上的人进行围剿。

周孝存得知军统和中共的几个据点被端的消息，他怀疑有人被捕后叛变，安排手下做好撤离的准备。军统天津站站长纪汉臣告诉周孝存，日本已经对重庆高级官员进行策反，他让周孝存小心从事。周孝存立即想到在爆炸案现场有嫌疑的冯九思，急忙打电话询问，他不知道此时的冯九思正在酒吧借寻欢作乐为由探寻办案线索。

秋本对中共和军统的各个据点成员痛下杀手，有一次深夜行凶时，被夜出归家的青年女作家蓝青瑶在眼里。