回想起父亲对自己的用心，悉心为自己选择一个可以依靠的人，如画泪如雨下。云天劝她保重好身体，好好生活，这样她父亲才会安心。如画将云子送的礼物交给云天，里面是一朵已经凋谢的黄花和一把匕首。

高信义告诉云天，方玉龙会去东北接货是因为自己搞砸了一笔生意，为了填补空缺，他冒险在东北走私了一批日本人的药材，方玉龙得知后亲自去东北接货，没想到死于非命。高信义后来亲自调查，得知他是被黑龙会所杀，他怀疑是刘秉章加入黑龙会后所为。

靳非发现了陈老六的踪迹，云天在老大的帮助下赶到陈老六住处，没想到晚了一步，陈老六被杀，凶手逃跑。

云子在背上纹上黑龙会标志，正式加入黑龙会。

文轩来到工人开会的地方，向庞大方表明心意，说愿意出钱出力帮助工人运动。

平川来到方家，他告诉云天平瑞带回来的除了方玉龙的骨灰还有一份日本的机密文件，里面包括一份日本对华作战地图和一份日本特务名单。方玉龙去东北主要就是为冈田传递这两份文件，但却被出卖了。平川交给云天一缕凶手的头发，但并不知道凶手是谁。

众人赶到高家，将一切告诉高信义。云天拿出头发，说出自己的顾虑，请高信义让自己验头发。高信义说自己有一份文件要给他看，回到书房写下遗书准备拔枪自杀，却发现枪不见了。此时，潜伏在书房里的蒙面人刺死了高信义。

云天听见打斗声赶到书房，高信义临死前让云天不要告诉文轩他是杀人凶手，原来方云龙真是高信义所杀。

文轩赶回家，认为是云天杀了自己的父亲，对云天怨恨至极。上海传言四起，文轩恨云天将高家逼上不仁不义之路，决定与云天彻底决裂。