伏击点现场，犬养发现了日军的炸药，顿生怀疑。王金龙赶回客栈，发现鬼子正在客栈搜查，庄、李二人彻底暴露。

庄继宗、李占魁跳崖后负伤，侥幸生还。

李占魁、庄继宗艰难地回到客栈，立刻被鬼子情报官尾羽率兵包围。姜老板与石蛋遍体鳞伤，姜埋怨二人不该回来，被尾羽枪杀。庄、李二人落到鬼子手中。王金龙、吴大军和四柱子赶来营救，引开敌人。庄、李二人乘机杀掉鬼子哨兵，他们掀开地道准备逃走，身负重伤的石蛋奋力将二人推入地道，自己引爆手雷与敌同归于尽。

从地道逃生的庄、李二人，回想起此次劫难，怀疑这一切均为王金龙所为。

犬养领众人察看客栈废墟。王金龙检出石蛋被烧焦的弹弓子。悲痛异常的王金龙赶到洪吉永处，将这一噩耗告知洪，二人懊悔不已。王告诉洪自己准备投八路军。

犬养追查军火来源追到洪吉永处，洪早有准备，机敏地应对检查。